经纪人和顾问

大多数经纪人都遵守适用性标准，这与遵循信托标准的顾问形成鲜明对比。经纪人和顾问之间的另一个主要区别是，顾问会建议客户的费用率最低且没有佣金，而经纪人必须知道什么是他的客户的最佳利益，他是贷方，并建议更昂贵的基金。

经纪人可以就其服务收取费用，只要该建议与经纪服务有关，不受限制且没有隐藏的经纪账户。不幸的是，有许多经纪人滥用和滥用1940年的“投资顾问法案”，并误导人们使用虚假广告和使用财务顾问等词语。如果他们向他们提供投资建议，则投资建议不是关键服务。客户，因为他们唯一的角色是买卖贷款产品。

与经纪人不同，顾问接受提供咨询服务和证券的付款。根据一些费用提供账户的经纪人与财务顾问保持相同的标准。 顾问在美国证券交易委员会注册并受1940年投资顾问法案的监管，而经纪人受1934年证券交易法的不同监管制度的约束，并遵循私营部门监管机构。顾问必须将客户的利益置于他自己的利益之上，而经纪人则不会遵守相同的标准，因为从技术上讲，他代表经纪公司并保持其公司的利益超前于借款人的利益。