对冲基金和私募股权

随着金融市场赚钱的机会不断增加，投资者已被引入大量工具，如债券，股票，共同基金，远期合约，期货等。然而，为了进一步分散风险并加强投资组合，投资者也可以选择对冲基金和私募股权基金。这些资金通过私人产品在市场上出售，这些产品依赖于免于注册。与其他证券（如股票或交易所交易基金）相比，投资者的资金在此类投资中的捆绑时间更长，旨在获得更好的利润。虽然这两种投资机会经常被同时谈论并且属于另类投资类别，但两者之间存在许多差异。

对冲基金

对冲基金和投资合伙关系是同一回事。 “对冲”一词意味着保护自己免受经济损失，这正是这些资金设计的原因。投资是通过汇集资金来完成的，其中采用了一些策略来为投资者赚取高额利润。

对冲基金的目的是尽快获得投资利润。为实现这一目标，这些投资最初是在流动性很强的金融资产中进行的，以便在一次投资中迅速产生回报，然后将资金转移到另一项相当有希望的投资上。与共同基金不同，它可用于各种金融证券。对冲基金可以投资各种工具，包括套利，债券，股票，衍生品，期货，商品以及任何有可能在短时间内获得高额利润的证券。

私人产权

另一方面，私募股权是富人投资的资本金额，目的是获得企业的股权。这些资金可用于满足企业的营运资金需求，以改善资产负债表，或可用于进行重大投资，以有效地平稳运营。私募股权的主要贡献者是经过认证的投资者和机构投资者，因为他们有能力将资金投入更长的时间。

私募股权基金就像风险投资一样，他们投资于企业和房地产，旨在管理，发展和最终出售资产。投资通常需要三到五年才能完全实现。私募股权也被用于将上市公司转变为私人领域，其中公共投资者的业务受到较少的监督。

差异

为了做出合理的投资决策，投资者必须意识到差异，同时牢记其结构，条款，流动性状况，业绩，税收，风险等。

结构差异

这两类投资之间的第一个区别是它们在结构上是不同的。私募股权是一种封闭式投资基金，因为其当前市场价格不易确定且不能在一段时间内转让。鉴于对冲基金属于开放式投资基金类别，对基金的可转移性没有限制，资产很容易按市价计算。

基金条款

私募股权基金的期限根据某些标准在十到十二年之间变化。在获得所有投资者的同意后，基金经理可以延长期限。另一方面，对冲基金没有任何具体条款。

什么时候投资？

投资者不必立即投资于私募股权投资。相反，他可以提交投资未来的承诺，用于私募市场投资组合经理最终确定的任何交易。关于什么时候可以叫钱，没有确定的时间段。

对于对冲基金，投资者必须立即投资，直接进入实时交易的有价证券。

战略

对冲基金由市场交易员管理和操作，他们是投资专业人士。他们进出金融工具并寻求最佳回报。对冲基金经理倾向于冒高风险以获得高额利润。

私募股权基金通过购买整个企业或收购选定资产进行投资。这些业务大多表现不佳，私募股权公司购买这些业务是为了通过使用自己的专业知识来改善业绩。

短期增益与长期收益

如前所述，对冲基金专注于赚取短期收益。但私募股权基金的情况并非如此，因为他们将注意力集中在他们投资或收购的业务组合的长期前景上。一旦他们能够对公司实施实质性控制，他们就可以对公司的管理层进行变更，简化运营，并可以私下或通过股票市场的IPO（首次公开募股）以盈利的方式出售公司。

风险等级

对冲基金和私募股权基金的风险水平存在显着差异。尽管这两只基金都通过投资高风险投资以及低风险更安全的投资来进行风险管理，但是，对冲基金倾向于获得短期利润，最终导致风险更高。

绩效评估

私募股权基金的表现可以通过计算内部收益率（IRR）来衡量，其中，最低收益率适用于权益。鉴于对冲基金的利润是即时的，为了获得奖励费，该基准用于绩效评估。

资金的分配和分配

这些基金之间的另一个主要区别是经理和投资者之间的资金分配和分配。投资者永远无法从对冲基金中收回投资资金，直到资金因某种原因被终止或者他们选择退出。在私募股权的情况下，投资组合清算产生的资金将分配到投资者收到他们最初投资的全部金额。他们有时也会收到优先回报，这代表投资者贡献金额的百分比。

流动性

流动性显示了资产管理者产生现金的能力。尽管这两项投资与其他投资工具相比被认为流动性较低，但根据美国网站上公布的员工福利和养老金福利计划咨询委员会的调查结果，对冲基金的流动性仍然高于私募股权基金。劳工部。此外，由于其持有的资产的性质，与对冲基金相比，私募股权投资组合中的资产价值难以确定。

税

对冲基金和私募股权基金产生了一种名为K-1的形式，其中报告了应税利润，收入和投资者的损失。对于对冲基金，短期与长期利润的一部分是基于投资组合经理持有投资资产的频率。对冲基金持有的债券和其他创收金融证券可能会产生普通所得税。

至于私募股权，大部分持股都在资产组合中停留超过12个月。因此，它们被视为征收税收的资本收益。